Phantom Stock Plan. What er en Phantom Stock Plan. A phantom stock plan er en ansatt ytelse plan som gir utvalgte ansatte senior management mange av fordelene med aksjeeiendom uten å faktisk gi dem noen aksjeselskap Dette er noen ganger referert til som shadow stock. Rather enn å få fysisk aksje, mottar arbeidstakerne utelukkende lager. Selv om det ikke er ekte, følger phantom aksjekursen bevegelsen av selskapets faktiske aksje, og utbetaler eventuell resulterende fortjeneste. BREAKING DOWN Phantom Stock Plan. Selv om aksjen er hypotetisk, phantom aksje betaler utbytte og opplevelser prisendringer akkurat som sin virkelige motpart Etter en tidsperiode distribueres kontantverdien av fantombeholdningen til de deltakende ansatte. Vedkommende aksje, også kjent som syntetisk egenkapital, har ingen inneboende krav eller restriksjoner angående sin bruk, slik at organisasjonen kan bruke den, men det velger Phantom-lager, kan også endres ved ledelsens skjønn. Bruke Phantom S tipp som en organisasjonsfordel. Noen organisasjoner kan bruke phantom-aksjer som et incitament til overordnet ledelse Phantom-aksjer knytter en økonomisk gevinst direkte til en bedriftsprestasjon metrisk. Den kan også brukes selektivt som en belønning eller en bonus til ansatte som oppfyller visse kriterier. Phantom lager kan gis til hver ansatt, enten som en overordnet fordel eller variert avhengig av ytelse, anciennitet eller andre faktorer. Ved aksjemarkedet er det også organisasjoner med visse restriksjoner på plass for å gi incitament knyttet til børsverdi. Dette kan gjelde for en Limited Corporation, LLC, en eneeier eller S-selskaper begrenset av 100-eier-regelen. Statsvurdering Rights. Stock appreciation rights er en form for fantom aksjebasert program, oftest gjort tilgjengelig for øverste ledelse, og det kan fungere som del av pensjonsplan Det gir økte insentiver etter hvert som verdien av selskapet øker. Dette kan også bidra til å sikre ansettelsesbevarelse, særlig i tider med intern volatilitet, som for eksempel eierskapsendring eller personlig nødsituasjon. Det gir et trygghetsnivå for ansatte, siden phantom stock-programmer er generelt støttet i kontanter. Dette kan igjen føre til høyere salgspriser for en bedrift hvis et perspektiv kjøperen ser den øverste ledelsen som stabil. Phantom Stock og IRS. Phantom-aksjen kvalifiserer som en utsatt kompensasjonsplan. Et phantom stock program må oppfylle kravene fastsatt av Internal Revenue Service IRS-kode 409 a. Planen må være korrekt registrert av en advokat , med alle relevante detaljer som er spesifisert skriftlig. Innføring i Phantom Stock og SARs. Although lønnsomme ansatte med aksjeselskap kan gi mange fordeler for både ansatte og arbeidsgivere, er det tider når enten juridiske bekymringer eller uvillighet til å utstede flere aksjer eller skift delvis kontroll av selskapet til en ansatt kan føre til at selskaper bruker en alternativ form for kompensasjon som ikke krever utstederen aksjekapital aksjer Phantom lagerplaner og aksjekursrettigheter SAR er to typer aksjeplaner som ikke egentlig bruker aksjer i det hele tatt, men likevel belønner ansatte med kompensasjon som er knyttet til selskapets aksjeprestasjon. Phantom Stock Også kjent som skygge lager, denne typen aksjekurs betaler en kontantpris til en ansatt som tilsvarer et bestemt antall eller en del av selskapets aksjer ganger gjeldende aksjekurs Beløpet av prisen blir vanligvis sporet i form av hypotetiske enheter kjent som fantomaksjer som etterligner aksjekurs Disse planene er typisk rettet mot ledende ansatte og nøkkelpersoner og kan være svært fleksible i naturen. Form og struktur Det er to hovedtyper av phantom-akseplaner. Bare estimatplaner inkluderer ikke verdien av de faktiske underliggende aksjene selv, og kan bare utbetale verdien av en økning i selskapets aksjekurs over en viss tidsperiode som begynner på datoen planen er gitt. Fullverdige planer betaler begge Verdien av den underliggende aksjen samt eventuell verdsettelse Begge typer planer ligner tradisjonelle ikke-godkjente planer i mange henseender, da de kan være diskriminerende, og de er også typisk utsatt for en betydelig risiko for fortabelse som slutter når ytelsen faktisk utbetales til den ansatte, når den ansatte innregner inntekt for det beløpet som er betalt og arbeidsgiveren kan ta fradrag. På grunn av aksjeplaner inneholder det ofte inntjeningsplaner som er basert på enten ansettelse eller gjennomføring av bestemte mål eller oppgaver som dekkes av planen Dokumentet dikterer også om deltakerne vil motta kontantekvivalenter som samsvarer med utbytte eller hvilken som helst type stemmerett. Noen planer konverterer også deres phantom-enheter til faktiske aksjeandeler ved utbetalingstidspunktet for å unngå å betale den ansatte i kontanter. I motsetning til andre typer aksjeplaner, Phantom stock planer har ikke en treningsfunksjon, i seg selv gir de bare deltakeren inn i planen i henhold til vilkårene og deretter gi enten kontanter eller et tilsvarende beløp til faktiske aksjer når inntjeningen er fullført. Fordeler og ulemper Phantom stock planer kan appellere til arbeidsgivere av flere grunner Som et eksempel kan arbeidsgivere bruke dem til å belønne ansatte uten å måtte skifte en del av eierskap til sine deltakere Av denne grunn brukes disse planene primært av nærstående selskaper, selv om de også brukes av noen børsnoterte selskaper. I likhet med enhver annen type personaleplan kan fantomplaner tjene til å oppmuntre til ansattes motivasjon og tjenestestandard, og kan fraråde nøkkelpersonell fra å forlate selskapet ved bruk av en gylden håndjernsklausul. Ansatte kan motta en fordel som ikke krever en innledende kontantutbetaling av noe slag, og fører heller ikke til at de blir overvektige med aksjemarkedet i deres investeringsporteføljer De store kontantbetalinger som arbeidsgivere må gjøre til ansatte, blir imidlertid alltid beskattet som vanlig inntekt til mottakeren og kan forstyrre selskapets kontantstrøm i noen tilfeller. Den variable forpliktelsen som følger med normal svingning i selskapets aksjekurs, kan være en ulempe på selskapsbalansen. I mange tilfeller skal selskapene også avsløre planens status til alle deltakere på årlig basis og må kanskje ansette en uavhengig taksfører for å periodisk verdsette planen. Statsrettighetsgarantier SARs Som navnet antyder, gir denne type egenkapitalkompensasjon deltakerne rett til verdsettelsen i prisen på selskapets aksje, men ikke aksjen seg selv SARer likner ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner i mange henseender, for eksempel hvordan de blir beskattet, men forskjellig i den forstand at innehavere av aksjeopsjoner faktisk får aksjer av aksjer som de må selge og deretter bruke en del av inntektene til å dekke beløpet som ble opprinnelig gitt Selv om SARs også alltid er gitt i form av faktiske aksjer i aksjer, er antall aksjer gitt bare lik dollarbeløpet av gevinst th på deltaker har realisert mellom tilskudds - og treningsdatoer. Som flere andre former for aksjekompensasjon SARs er overførbare og er ofte gjenstand for clawback bestemmelser vilkårene der selskapet kan ta tilbake noen eller alle inntekter mottatt av ansatte under planen, for eksempel hvis arbeidstaker går på jobb for en konkurrent innen en bestemt tidsperiode eller selskapet blir insolvent, blir SARS også ofte tildelt i henhold til en opptjeningsplan som er knyttet til prestasjonsmålene fastsatt av selskapet. Taksjon SARs speiler i hovedsak ikke-kvalifisert aksje opsjoner NSOer i hvordan de blir beskattet Det er ingen skattemessige konsekvenser av noe slag på tilskuddsdagen eller når de er opptjent. Deltakere må innregne ordinær inntekt på spredningen under utøvelse, og de fleste arbeidsgivere vil holde tilbake tilleggsavgift for inntektsskatt på 25 eller 35 for de svært velstående sammen med statlige og lokale skatter, sosial sikkerhet og Medicare Mange arbeidsgivere vil også holde tilbake disse skattene i form o f aksjer For eksempel kan en arbeidsgiver bare gi et visst antall aksjer og holde tilbake resten for å dekke den totale lønnsskatten. Som med NSOer blir inntektsbeløpet som blir innregnet ved utøvelse da deltakerens kostnadsgrunnlag for skattemessig beregning når aksjer er solgt. Fordeler og ulemper De tidligere eksemplene illustrerer hvorfor SARs gjør det enkelt for ansatte å utøve sine rettigheter og beregne gevinster. De trenger ikke å legge en salgsordre på trening for å dekke størrelsen på grunnlaget som med vanlig lager opsjonsstipendier SARs betaler ikke utbytte, og innehavere mottar ikke stemmerett. Arbeidsgivere som SARs fordi regnskapsregler for dem er nå mye gunstigere enn tidligere, får de fast regnskapsbehandling i stedet for variabel og behandles på omtrent samme måte måte som konvensjonelle opsjonsplaner Men SARs krever utstedelse av færre selskapsaksjer og derfor utvann aksjekursen mindre enn konvensjonell lagerplaner Og som alle andre former for egenkapitalkompensasjon, kan SARs også tjene til å motivere og beholde ansatte. Bottom Line Phantom-aksjen og SAR-ene gir arbeidsgivere mulighet til å gi egenkapitalforpliktelse til ansatte uten at det er nødvendig å fortynne lageret vesentlig. Selv om disse Programmene har noen begrensninger, bransjepundits forutser at begge typer planer vil bli mer utbredt i fremtiden. For mer informasjon om disse planene, kontakt din HR-representant eller finansiell rådgiver. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne Gjeldstaket var opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som en depotinstitusjon låner midler til i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling som den amerikanske kongressen vedtok i 1933 som bankloven, som forbød handelsbanker fra del innkjøp i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valuta India Rupee består av 1.Home Articles. Phantom Aksjer for verdipapirer for aksjer og aksjer. For mange selskaper er ruten for ansattes eierskap gjennom en formell ansattes eierskapsplan, for eksempel en ESOP, 401 k plan, aksjeopsjon eller ansattes aksjekjøpsplan ESPPs et regulert aksjekjøp Planlegg med spesifikke skattefordeler Men for andre vil disse planene, på grunn av kostnad, regelverkskrav, bedriftshensyn eller andre problemer, ikke være best egnet. Andre selskaper kan ha en eller flere av disse planene, men ønsker å supplere dem for enkelte ansatte med En annen form for plan For disse selskapene kan fantom aksjer og aksjekursrettigheter være svært attraktive. Det er flere situasjoner som kan ringe for en eller flere av disse planene . Selskapets eiere ønsker å dele den økonomiske verdien av egenkapitalen, men ikke egenkapitalen. Selskapet kan ikke tilby konvensjonelle typer eierskapsplaner på grunn av bedriftens begrensninger, som det ville være tilfelle for eksempel med et Limited Liability Corporation, partnerskap, en eneboliger eller et S-selskap bekymret for 100-eierregelen. Selskapet har allerede en konvensjonell eierskapsplan, for eksempel en ESOP, men vil gi ytterligere egenkapitalincitamenter, kanskje uten å levere aksjer til utvalgte ansatte. Selskapet s ledelse har vurdert andre planer, men funnet sine regler for restriktiv eller implementeringskostnader for høyt. Selskapet er en divisjon av et annet selskap, men kan skape en måling av egenverdien og ønsker at ansatte skal ha en andel i det selv om det ikke er noen Selve aksjen. Selskapet er ikke et selskap - det er en ideell eller statlig enhet som likevel kan skape en slags måling som etterligner egenkapitalvekst som det ville være vil bruke som grunnlag for å skape en ansattes bonus. Denne artikkelen gir en kort oversikt over design, gjennomføring, regnskap, verdsettelse, skatt og juridiske problemer for de fire typer planene de dekker. Ingen av disse planene bør settes opp uten Detaljert råd fra kvalifisert juridisk og økonomisk rådgiver Deling egenkapital er et stort skritt som bør vurderes grundig og nøye. Det er bare et løfte om å betale en bonus i form av ekvivalent av enten verdien av selskapets aksjer eller økningen i den verdien over en periode For eksempel kunne et selskap love Mary, den nye ansatte, at det ville betale henne en bonus hvert femte år som tilsvarer økningen i egenkapitalverdien av firmaet, noen prosent av total lønn på det tidspunktet Eller det kan love å betale henne et beløp som tilsvarer verdien av et fast antall aksjer satt på det tidspunktet løftet er gjort. Andre egenkapital - eller tildelingsformler kan også brukes. Beskatning av bonusen wou Jeg er mye som en hvilken som helst annen kontantbonus. Det er beskattet som vanlig inntekt på tidspunktet da den mottas. Phantom lagerplaner er ikke skattekvalifiserte, så de er ikke underlagt de samme reglene som ESOPs og 401 k planer, forutsatt at de gjør det ikke dekke en bred gruppe medarbeidere Hvis de gjør det, kan de bli underlagt ERISA-regler, se nedenfor. I motsetning til SARs, kan phantom-aksjen reflektere utbytte og aksjeavsetninger. Phantom aksjebetalinger gjøres vanligvis på en fast, forutbestemt dato. verdsettelse høyre SAR er mye som fantomlager, bortsett fra at det gir rett til den monetære ekvivalenten av verdien av et spesifisert antall aksjer over en angitt tidsperiode. Som med phantom-aksjer utbetales dette normalt kontant, men Det kan bli betalt i aksjer. SARs kan ofte utøves når de har vest. SARs er ofte gitt i sammenheng med aksjeopsjoner enten ISO eller NSO for å finansiere kjøp av opsjonene og eller betale skatt dersom noe skyldes utøvelse av o noen av de store fordelene ved disse planene er deres fleksibilitet. Men fleksibiliteten er også deres største utfordring. Fordi de kan utformes på så mange måter, må mange avgjørelser gjøres om slike problemer som hvem som får hvor mye, innløsningsregler, likviditetsproblemer, restriksjoner på å selge aksjer når utmerkelser avregnes i aksjer, berettigelse, rett til midlertidig utdeling av inntjening og rett til å delta i eierstyring, hvis noen. For både phantom aksjer og SARs beskattes ansatte når Retten til ytelsen utøves På det tidspunkt er verdien av prisen, minus eventuell vederlag betalt for det vanligvis, ingen beskattet som vanlig inntekt til arbeidstaker og er fradragsberettiget av arbeidsgiveren dersom prisen blir avgjort i aksjer som mulig oppstår med en SAR, er gevinstbeløpet skattepliktig under utøvelse, selv om aksjene ikke er solgt. Eventuelle etterfølgende gevinster på aksjene er skattepliktig som kapitalgevinster. Ompany må registrere en kompensasjonsavgift på resultatregnskapet ettersom medarbeiderens interesse i prisen øker. Så fra det tidspunkt stipendiet utføres til prisen er utbetalt, registrerer selskapet verdien av andelen av de lovede aksjene eller økningen i verdi av aksjene, pro rangeres over løpetidens pris. I hvert år er verdien justert for å reflektere den ekstra pro rata-delen av prisen som arbeidstakeren har opptjent, pluss eller minus eventuelle tilpasninger av verdi som oppstår ved oppveksten av fall i aksjekurs I motsetning til regnskapsføring av variabel prisoppkjøp, hvor avgiften kun amortiseres over en opptjeningsperiode, med phantom stock og SARs, oppgjør avgiften i løpet av opptjeningsperioden, og etter inntjening blir alle ytterligere aksjekursøkninger tatt som de oppstår når fortjenesten utløses av en forestillingshendelse, for eksempel et overskuddsmål. I dette tilfellet må selskapet estimere forventet beløp opptjent basert på fremgang mot målet. Regnskapsmessig behandling er mer komplisert hvis inntjeningen skjer gradvis Nå blir hver del av inntekte priser behandlet som en separat pris. Vurdering er allokert til hver avtale pro rata til den tid det er opptjent. Hvis SAR eller phantom aksjekursene blir avgjort i aksjer, men deres regnskapet er noe annet. Selskapet må bruke en formel til å estimere nåverdien av prisen ved tildeling, og foreta justeringer for forventede forfeitures. ERISA Issues. If planen er ment å gi de fleste eller alle ansatte fordeler på samme måte som kvalifiserte planer som ESOPer eller 401 k planer, og det forsvinner noe eller hele betalingen inntil etter opphør, kan det regnes som en de facto ERISA-plan ERISA Arbeidsgiveravgift for inntekt og sikkerhet i 1974 er den føderale loven som regulerer pensjonsplaner Det tillater ikke ukvalifiserte planer å operere som kvalifiserte planer, slik at planen kan bli utstedt ulovlig. På samme måte, hvis det foreligger en eksplisitt eller underforstått reduksjon i kompensasjon for å få fantom aksjen, kan det være verdipapirer involverte problemer, mest sannsynlige krav til opplysning om svindel Phantom stock planer utformet bare for et begrenset antall ansatte, eller som en bonus for en bredere gruppe medarbeidere som betaler ut årlig basert på et mål for egenkapital, vil mest sannsynlig unngå disse problemene. Planleggingsproblemer. Det første problemet er å finne ut hvor mye phantom lager å gi ut. Det må tas vare på å unngå å gi ut for mye til tidlige deltakere og ikke forlate nok til senere ansatte. For det andre må selskapets egenkapital verdsettes i en forsvarlig, forsiktig måte Tredje, skatt og regulatoriske problemer kan gjøre phantom lager farligere enn det virker Cash akkumulert for å betale for ytelsen kan være gjenstand for et overskudd akkumulert inntektsskatt en skatt på å sette for mye penger i reserve og ikke bruke det for virksomheten Hvis midler er satt til side, må de kanskje være segregert til en rabbinitillit eller verdslig tillit for å unngå å få ansatte til å betale skatt på nytte når det er lovet i stedet for betalt. Endelig, hvis e plan er ment å være til nytte for mer enn nøkkelpersoner og forsvinne noen eller alle betalinger til etter oppsigelse eller pensjonering, kan det regnes som en de facto ERISA-plan ERISA Pensjonsinntekter for inntekt og sikkerhet i 1974 er den føderale loven som regulerer pensjonsplaner. Hold Informed. Vårt to-måneders Employee Ownership Update holder deg oppdatert på dette feltet, fra juridiske utviklinger for å bryte research. Our Book on Phantom Stock, SAR og Other Equity Awards. For mange selskaper, aksjeopsjoner, ESPPs, eller ESOP er ikke de eneste lagerplanene som skal vurderes. I stedet er phantom-aksjer, aksjekursrettigheter SAR, begrenset aksjekurs, begrensede aksjeenheter, ytelsespriser og eller direkte aksjekjøp en viktig del av deres kompensasjonsstrategier. Vår bok Equity Alternatives Restricted Stock , Performance Awards, Phantom Stock, SARs og More kombinerer et sett med utvalgsplandokumenter som leveres i digitalt format, slik at du kan bruke med åtte kapitler om hva planen Alternativer er, hvordan de fungerer, hvordan de skal kombineres, og de juridiske og regnskapsmessige problemene de reiser. Del denne siden.
No comments:
Post a Comment